離開辦公室，譚文強拉住梁棟問及梁棟和盧波最近的關系，要求梁棟解釋到底發生了什么事。梁棟表示這和工作無關，不愿多談。譚文強強調盧波是自己的表妹，自己有責任關心。梁棟譏諷譚文強話中有話，因為譚文強從在德國留學時開始，就一直暗戀表妹盧波。譚文強忿忿離去。閻家，閻寶航將一個紙條交給閻明詩，讓其翻譯成密碼，并安排李正文傳遞給秘密電臺的謝恩成。閻明詩提醒，認為李正文已經被跟蹤，擔心會有危險，要求由自己進行情報傳遞。譚文強向戴笠報告黎永莊被人黑打之事，指控中統無法無天。戴笠認為許恩曾未必會那么聽閻寶航的話，說不定中統真的是在監視閻寶航。晚上的北碚，謝恩成夫婦在房間內取出電臺，秘密發報。譚文強的住處，突然響起的電話鈴將譚文強從睡夢中驚醒。電話另一頭的黎永莊報告，北碚又出現了地下電臺信號。譚文強命令立即采取分片停電的辦法，盡快鎖定電臺所在區域，自己隨即趕往辦公室。凌晨，黎永莊回到軍統辦公室，指著一張北碚地圖向譚文強報告，分片停電只來得及排除了三個區域，地下電臺的信號就消失了。譚文強卻高興地認為已經取得了進展。這天，閻寶航帶著沈慧來到南岸的一個住處，那是閻寶航事先租下來的房子。沈慧詢問接下來自己的任務是什么，閻寶航讓其不要著急，一切要聽組織的安排。軍統辦公室，梁棟來上班的時候，發現黎永莊通宵未眠疲憊不堪的樣子。黎永莊告訴他昨晚又一次發現地下電臺信號。梁棟佯裝毫無興趣地聽著。黃昏，露露咖啡廳，何康與安妮在一起喝咖啡，并秘密傳遞情報。閻寶航的轎車在一個路邊停下，賀建群上車后，告知軍統對秘密電臺的偵測取得了進展，危險正在逼近，讓閻寶航通知謝恩成夫婦嚴加防范。咖啡廳外，安妮出門走了幾步之后，就被幾個埋伏的特務劫持進了路邊的轎車，飛馳而去。咖啡廳內，譚文強和梁棟來到何康身邊，將其逮捕。閻寶航和梁鴻鈞相約，來到露露咖啡館。進門后，發現盧波正在這里和兩個老外在一起喝咖啡。盧波連忙與梁鴻鈞招呼，并正式認識了閻寶航。這一切老侍者陶祖佑都在吧臺后面平靜地看著。盧波離去后，閻寶航與梁鴻鈞抽上雪茄，開始聊天。閻寶航告知，前些天聽宋子文講，美國政府繼同意向中國提供價值4500萬美元的軍用器材之后，又同意簽訂5000萬美元的平衡基金協定；英國政府也同意以相同名義貸款500萬英鎊，似乎英美對華態度發生了變化，形勢略有好轉。梁鴻鈞確認是有此事，這些款項比宋子文當年去美國，花了半年時間卻只要了美國政府區區500萬美元貸款好多了。晚上，北碚的謝恩成夫婦再次準備發報。在安頓兒子睡覺以后，謝恩成裝扮成黃包車夫，拉著王芳和藏在皮箱里的電臺，離開家，轉移到了上次停過電的區域，在一個備用地點開始發報。軍統辦公室，譚文強接到黎永莊報告，說那個地下電臺又開始活動了。譚文強命令采取分片停電辦法，立即對上次沒來得及偵測的區域進行重點巡查。