黎明前的上海，社會各界知名人士紛紛響應中共民主主張，要求結束蔣家王朝專制統治。人心向背，大廈將傾，困獸猶斗的國民黨國防部保密局，接受躲在溪口老家幕后指揮的蔣介石直接指令，針對那些無法公開清除的社會名人，炮制出一份“黑色名單”。軍統昆明站干將黃龍杰被抽調組建代號為“閃電”的特別行動小組，展開一系列瞞天過海的暗殺活動。為此，黃龍杰以藥業公司代表身份，攜帶妻子和部下分批趕到上海，向上海站站長韓天石報到，同時展開行動。 從積極北上呼吁和平的大學教授蘇文淵，到有著政治背景的商界大佬海爺都奇怪地死于意外，繁華霓虹掩飾下的上海灘，一時血雨腥風、人人自?！?上海地下黨組織敏銳地發現了這一動向，決定成立“曙光”行動小組，由表面上八面玲瓏的商界女強人、實為地下黨員的中洋貿易公司單身女經理郭家月牽頭，執行保護任務，以年畫作坊為掩護的情報站主任王懷志擔任這一小組的聯絡人。 “曙光”甫一出手即技驚四座，全殲黃龍杰直接從昆明帶來的三員干將。由此也引起了黃龍杰的注意，而他毫無察覺的是，他和郭家月之間還存在著一個特殊的關聯人物——黃龍杰的妻子沈惠蕓正是郭家月的大學好友。 雖然遭遇當頭棒喝，黃龍杰還是有條不紊地尋覓民間高手，招兵買馬重建“閃電”，他很快查出潛伏在保密局上海站的地下黨員林云平，肅清了內部隱患。而林云平犧牲前帶出的消息，證明了“黑色名單”和“閃電小組”的存在，郭家月頓感重任在肩。 國民黨元老劉志琦成為兩股力量正面角逐的對象，圍繞保衛和清除，黃龍杰和郭家月斗智斗勇，他們的屬下周海亮、楊帆、肖風、田雨等也各顯身手，其間又發生了很多錯綜復雜的人物關系。郭家月不得已求助在抗戰時代曾經合作過的前中統特務、今天的情報掮客趙景元，千方百計尋找送走劉志琦的水陸途徑。但因為黃龍杰的層層封堵，始終無果。最后，郭家月急中生智，當劉志琦再次遭遇“意外”，郭家月一方面釋放出劉志琦遇刺身死的訊息，一方面借機拿捏住韓天石的短處，威逼他親自把劉志琦護送到了解放區。 第一次完成了保護任務，“曙光組”來不及享受成功喜悅，又被匆忙帶入下一個進程——這次他們要保護的對象是國防部機要局作戰參謀雷文。 這是一個顯擺高智商的怪人，面對自己的危險處境，他從容不迫，以自己手上掌握的絕密編碼器為誘餌，指揮著郭家月和黃龍杰參與他一手導演的“智商游戲”，弄得雙方疲于奔命、苦不堪言。但同時，雷文也付出了慘痛的代價，他心愛的女人秀秀被黃龍杰殺死，自己也落入黃龍杰的魔掌。郭家月在危急時刻救了他的命，然而雷文并不領情，繼續他不緊不慢的遙控操縱，這讓郭家月突然領悟到他“游戲”背后的難堪。確實，雷文手里掌握的只是一個解碼器的半成品，他只是想借助郭家月和黃龍杰的力量搜尋更多的解碼資料。 隨著雷文的老師吳玉江從美國歸來，“曙光”和“閃電”的爭奪焦點再度轉移，最終雷文死于自己親手埋下的爆炸陷阱，而吳玉江在嚴謹的保護中開啟了他解讀密碼器的工作。黃龍杰再度咽下失敗的苦果。 上海的幫會勢力一直是游離于朝野間的特殊力量，對即將解放的上海無疑埋下社會治安的巨大隱患，一度叱咤風云的洪幫“群義山”堂主孟立群正在不斷變化的形勢前猶豫不決，王懷志要求郭家月努力爭取。 而這時韓天石和黃龍杰也覺察到不對，分別對孟立群展開了工作，一旦孟立群作出與共產黨合作的姿態，就會堅決徹底地予以清除。在這樣的背景下，肆無忌憚的幫會內部傾軋、總裁紅人陳部長的突然干預、“四·一二”鮮血舊債又被往事重提……這一切困擾著一代江湖聞人孟立群，直接影響他作出何去何從的艱難選擇，也要求郭家月和黃龍杰在瞬息萬變的形勢中果斷地采取正確的應手，以掌握行動的先機。接踵而來的，是一架聲稱要送孟家去香港卻帶著飛往臺灣秘密使命的專機從天而降，一份“中共十大綱領”突然顯現，孟立群的名字赫然在目并被列為懲辦對象；孟氏祖祠里里外外悄然埋下的重重機關、祭祀先祖儀式上的門徒花邊……一切挑戰或真或假，起伏之間重重迷霧。為確保行動得手，黃龍杰相繼請出特工班的師父和師弟加盟，但是他最得力的干將肖風，卻由此意外發現了自己的身世竟然和郭家月緊密相關，以至在最后關頭放走了勁敵…… 一次次的失敗讓黃龍杰難以接受，韓天石卻借機把他掃到一邊，自己則通過妻子池德莉尋求著與郭家月的交易，以在不多的日子謀取最大經濟利益。 在陪伴悄然到滬的義父陳鋼將軍時，幾乎已經停擺的黃龍杰意識到機會重新降臨，原來建筑師出身的陳鋼身上帶著他親自參與修改的國防部絕密文件，涉及上海城防工事的最高機密，而這顯然是“閃電”和“曙光”雙方都不容錯過的獵物。于是黃龍杰積極安排，不惜以義父作誘餌，并依靠義父暫居的和平旅社守株待兔，果然如愿抓住了宿敵郭家月。但是后者沉默面對拷問，韓天石也出于私利迫不及待地插手，讓黃龍杰幾乎面臨功虧一簣的局面。危急關頭他使出李代桃僵的計謀，不得已放走郭家月的同時，卻巧妙誘捕了郭家月的未婚夫王懷志。 落到黃龍杰手里的王懷志求死不能，依靠對未婚妻郭家月的精神寄托和嚴刑拷打、神經藥物艱難抗爭，但還是被黃龍杰抓住了攻其不備的端倪。狠毒的黃龍杰采取離間計，制造假象，一次次讓郭家月確信王懷志已經叛變，導致她親自對王懷志射出一槍，擊碎了王懷志的全部信念。王懷志終于意識到自己和郭家月的裂痕已經無法彌補，意志力開始逐漸崩潰。對敵斗爭的殘酷性逼迫郭家月不得不斬斷情絲，她含著眼淚將自己的愛人送上了不歸路。 解放上海的戰役打響，國民黨舉起了殘忍的屠刀，政治犯一批批被殺害，交通站也被相繼破壞。郭家月和“曙光”小組不得已承擔起救助許多轉入地下的社會人士的工作，她說服臨產的沈惠蕓相助工作。但郭家月萬萬沒有想到的是她救助、安頓的人中，有一個是黃龍杰安排下的內奸，由此他們的藏身之地幾經沖擊，郭家月的幾個得力部下為之付出了寶貴的生命。 危急關頭，郭家月通過看清了自己丈夫真實面目的沈惠蕓的幫助，終于說服黃龍杰的義父陳鋼予以合作，把所有需要保護的人安排進了戒備森嚴的和平旅社，她答應幫助韓天石夫婦逃出上海的允諾也在無形中增加了一道安全防線。然而隨著解放軍的炮聲一點點接近，近乎瘋狂的黃龍杰拼死一搏，封鎖、狙擊、內奸挑撥，郭家月們不得已忍受著死亡、饑餓、猜忌和恐怖的重重壓力。但他們還是承受了考驗，查出了內奸，也獲得了及時的援助。 情知大勢已去，黃龍杰如數遣散部下，只身帶著炸藥走入和平旅社，在最后對決中郭家月終于拔除了和平旅社中決定整個上?；A生活設施的安全隱患，徹底粉碎了黃龍杰同歸于盡的幻想。善良的沈惠蕓力勸丈夫未果，遺憾地成為丈夫愚忠殉葬的犧牲品。 郭家月竭盡全力也沒能阻止這一悲劇的發生，只能抱著沈惠蕓托付的新生兒，走出和平旅社，迎來了上海解放的第一抹曙光