八路軍中由李劍領(lǐng)隊(duì)的利箭小分隊(duì)七名成員都身懷絕技，調(diào)至山西鳳城后成功端掉日軍彈藥車，日軍中隊(duì)長(zhǎng)清水光一對(duì)其恨之入骨。同時(shí)，清水不滿皇協(xié)軍45旅旅長(zhǎng)左光宗，向南京報(bào)告，南京政府便派軍統(tǒng)叛徒現(xiàn)投靠日偽的章云飛前來(lái)45旅任特派員。 李劍去接劉政委卻被暴雨所困，章云飛、軍統(tǒng)殺手張志、左光宗外甥女林筱雨都被困于同一客棧。混戰(zhàn)中劉政委被45旅副旅長(zhǎng)陳啟抓走，章云飛被李劍抓回。李劍為救劉政委，冒充章云飛前往45旅。 45旅電報(bào)員肖嫣的真實(shí)身份是重慶軍統(tǒng)的秘密特工，與章云飛有血海情仇，她有意接近“章參謀長(zhǎng)”，但李劍對(duì)她敬而遠(yuǎn)之。林筱雨其實(shí)是另一戰(zhàn)線的紅色特工，但她的聯(lián)絡(luò)人犧牲，她與李劍對(duì)彼此懷疑。 左光宗與清水為劉政委爭(zhēng)斗，李劍利用此情況營(yíng)救出劉政委，卻是假的。劉政委被清水嚴(yán)刑逼問，咬舌自盡，將情報(bào)寫于紗布上交與李劍。 李劍本想撤出鳳城，卻有新的任務(wù)——策反左光宗。溫向南帶著密碼本來(lái)到鳳城找章云飛交易，遭到各方爭(zhēng)奪，日本特務(wù)琴美亦插手。南京又來(lái)人，羅司令命聶文峰攔截，但中途生變，李劍被連打兩槍后失蹤。 卓久按照李劍的安排成為代參謀長(zhǎng)，接下李劍的任務(wù)。李劍終于清醒，原來(lái)是林筱雨救了他，并將他藏于醫(yī)院之中。清水的妻子去世，愛上林筱雨。李劍傷勢(shì)初愈，便與溫向南交易，在慘烈的爭(zhēng)奪中，終于得到上下兩部密碼本。 左光宗終于起義，但日軍劫持林筱雨等婦孺要挾左光宗投降，左老太太跳樓身亡，日軍被打的節(jié)節(jié)敗退。就在鳳城解放，眾人歡慶的時(shí)候，琴美出現(xiàn)，林筱雨為救李劍中槍……