上海鴻泰銀行經理室，日。在日本侵略軍兵臨城下，上海即將燃起戰火的日子里，程天送沉浸在悲憤之中。近百年來，我中華文明古國，在西方列強的掠奪欺凌下，積貧瘠弱，滿目創痍，如今，日本軍國主義，依仗武力，更要使華夏子民淪亡為其奴仆。程天送召集鴻泰部門經理會議，決定收縮所有業務，調動鴻泰輪船公司所有船只，支援政府抗戰。程天送接電話，向客戶解釋解除合同的原因，相約抗戰勝利后好好合作；放下電話，心潮難平。上海街道菜場，日。嬋娟買菜。里弄嬋娟繡坊，日。許晴川在整理銹品，余松年來了。街道。愛國學生在街上宣傳號召捐款捐物，支援前線。市民踴躍捐款。嬋娟被愛國學生感動，將身上所有錢都捐了。里弄嬋娟繡坊，日。余松年勸許晴川到松井社工作。許晴川不同意，那不等于為日本人做事，不合適。余松年用言語激將，說這繡坊是嬋娟開的，響當當的許大少爺，現在要靠女人養活了。許晴川笑笑，仍舊沒說話。